#UsapangPera: Mga Tips sa Pagyaman with Sir Vince tackles money issues such as savings, loans, budgeting, and investing among others. Visit Sir VInce's website: www.vincerapisura.com. How to join SEDPI Coop: 1. Join SEDPI Foundation at bit.ly/SEDPIOnlineSRI by clicking “Register” and filling out the form 2. Take the online Pre-Membership Education Seminar (PMES) at bit.ly/SEDPICoopPMES 3. Pay membership fee and initial share capital bit.ly/SEDPIPay Simulan ang pagiinvest the socially responsible way sa: bit.ly/SEDPIOnlineSRI Sagot sa mga Frequently Asked Questions: https://bit.ly/sedpi-sri-faq Isubmit ang ibang pang inquiries o requests sa: https://bit.ly/sedpi-inquiry Pag-IBIG MP2: * Watch the play list: https://www.youtube.com/playlist?list... * How to invest: https://m.me/vincerapisura?ref=w13160758 SSS Retirement: Watch the playlist https://www.youtube.com/playlist?list... How to invest 100K: https://youtu.be/dxHRZn7uP-4 Celebrity guests include venus Raj (Season 1); Nicole Cordovez and

Video Transcript / Subtitles:( AI generated. About AI subtitles » )

* AI ("Artificial Intelligence") subtitles on Tagalog.com are generated using "Whisper" by OpenAI (the same company that created ChatGPT and DallE2). Results and accuracy may vary.
* The subtitles do include errors occasionally and should only be used as a tool to help with your listening practice.
* You can request this website to create a transcript for a video if one doesn't already exist by clicking the "Request AI Subtitles" button below a video. Transcribing usually takes 30-40% of the length of a video to complete if there are no other videos in the queue. For example, a 21 minute video will take 7-8 minutes to transcribe.
* Running a super fast cloud GPU server to do these transcriptions does cost money. If you have the desire and financial ability, consider becoming a patron to support these video transcriptions, and the other tools and apps built by Tagalog.com

Interest and Penalty ng ating SSS Salary Loan.

So dito sa SSS Salary Loan natin, ang interest ko ay 10% per annum based on diminishing principal balance until fully paid.

So yan po yung ano natin. Ang keyword na titiglan natin, 10% per annum tapos diminishing principal balance.

I-explain natin yan mamaya.

I-amortize din natin ito over a period of 24 months, yung interest na babayaran natin.

And any excess in the amortization payment shall be applied to the outstanding principal balance.

So kapag mayroon tayong sobra na ibinayad, yun po ay maa-apply doon sa ating principal balance.

Para pag nabawasan kasi yung principal balance, kaba ililiit na ulit yung interest natin.

So tinitignan natin ito. So ako po ay nag-research at nakakuha tayo ng sample loan disclosure ng SSS natin.

So dito kung makikita natin, yan yung salary loan.

So pag nakita natin dyan, ang ipapoint out natin ay yung diminishing balance siya.

So if you take a look at this one, yung ating principal.

Kung i-observe natin yung principal natin, this one, makikita ninyo na pababa siya.

Pababa yung amount.

So yung amount ay umaakyat, yung outstanding principal balance niya which is this one, bumababa.

Yan yung ibig sabihin na diminishing. Yung diminishing yung outstanding balance natin.

So diminishing balance kasi ibig sabihin dito natin sa mga amount na ito, ibinabase kung magkano yung computation doon sa interest na makukuha.

So mag-zoom in tayo para mas makita natin ano ba yung ibig sabihin yan.

So dito sa diminishing balance, makikita natin dito meron tayong P166.67 na interest.

So pag titignan natin dyan, yung P20,000, yun yung balance natin na ito. P20,000 times 10% kasi 10% yung interest natin, 10% yung rate natin dyan.

So 10%, ito ay magiging P2,000.

So itong P2,000 na ito ngayon na interest natin, kasi per annum pa yan, kailangan natin i-convert per month.

So ididivide natin ito ngayon by 12.

So P2,000 divided by 12 will give us 166.67.

So yan ngayon yung makikita ninyo dyan at nakabase sya doon sa balancing P20,000.

Tapos itong sa amortization natin na ito nagbayad din tayo ng P758.23.

So doon sa P758.23 na yan, ibabawas dyan sa P20,000. So it will now give us an amount which is equivalent to 19,243.

Yan na ngayon yung bago mong balance.

So pag magkocompute tayo para sa next na interest mo, instead na yung P20,000 yung gagamitin, ito ng 19,243 yung gagamitin.

So 19,243.77 x 10%

This will give us, ang turo sa atin diba ay move lang natin yung decimal point ng isang beses doon kasi 10% sya.

So 1924.37.

Tapos ito ngayon yung 1924.37, ididivide natin by 12.

At ito ang equivalent niya ay 160.36.

So itong amount na ito, yan na ngayon ay equivalent doon.

So yan yung ibig sabihin ng diminishing balance.

Pag makikita ninyo, yung interest na binabayaran natin ay paliit ng paliit.

Tapos yung bahagi ng principal na edad na binabayad natin ay lumalaki.

At yung balance natin in general ay lumiliit naman.

So yan yung ibig sabihin ng diminishing balance.

So pag titignan natin dito, yung monthly amortization natin ay,

ito ay 900, makikita natin dito, 922.9.

Sinubukan ko po yan, kanina pa itong gamitin natin kasi ito yung nangungulit kanina pa.

Wala siya.

Sinubukan ko po kasi na isimulate dito.

So yung 20,000 na loan, kapag ginawa natin dito na 10%,

meron tayong template na ginawa. Pag 10,000, ang lumalabas ay 918.92.

So ito, ang payment dapat ay 918.92.

Pero pag tinitignan natin dun sa kabila dito, 922.4 siya.

So mayroon tayong diperensya.

At nung tinignan ko siya kung saan ba nanggagaling yung diperensyang yan,

kasi naloloka ako kanina, saan ba nanggagaling yung diperensyang yan?

Ito pala, mayroon kasing sa baba ng dokumento na nakuha natin sa SSS,

may nakalagay na effective interest rate.

Effective interest rate ay 10.47%. So hindi talaga siya 10%.

Kaya nung sinubukan kong i-input yung amount na yan dito,

so nung in-input ko na 10.47 siya, 10.47,

ang lumabas ay 922.89 which is very near sa ating 922.90.

Kasi ang diperensya na lang ay 1 centavo.

So okay na yan.

So yun, ang isa na nakita ko ay ang effective interest rate

dapat titignan natin 10.47% talaga siya.

Hindi talaga siya flat na flat na 10%.

So isa lang yan sa mga nakita ko at lesson learned.

Kasi kanina talaga hindi talaga ako mag-balance.

Tapos finally nakita ko 10.47% yung effective interest rate.

Ngayon ang titignan din natin, ang isa pa sa itatanong natin sa SSS

na itong section na ito, dito sa advanced interest.

Ano yung advanced interest na yan?

Kasi mayroong advanced interest at ang bayad ay ito, 164.36.

164.36 ito I think yung ibabayad natin dun sa one month na pagitan.

Yan yung one month na pagitan sa pagbabayad mo.

Kasi di ba pag magbabayad ka ng interest ay sabi on the second month pa

after the loan date.

So may one month doon na hindi ka pa magbabayad.

At yung panahon na yun, yun yung one month na advanced interest.

So babayaran pa rin yan.

Hindi ko lang sure kung ito ay prededucted doon sa loan proceeds mo or hindi.

So yun yung titignan natin.

Tapos punta naman tayo doon sa penalty.

So yung loan amortization na hindi na remit on the due date

shall bear a penalty of 1% per month until the loan is fully paid.

So pag titignan natin dito yung amortization schedule natin.

So yan yung amortization schedule.

Meron tayong 922 monthly, 0.9 every month na binabayaran.

Tignan lang natin ano ba yung efekto niyan.

Kunwari, nakapagbayad tayo dito tapos dyan nabayaran din natin, nabayaran din natin.

O tapos dito sa month na ito hindi na tayo nakapagbayad.

So paano yung magiging calculation natin dyan?

So 922.9 times 1%.

So ang magiging babayaran mo na penalty ay 92.29 pesos.

Yan yung penalty.

Sabihin natin na ikaw ay hindi nakapagbayad ng dalawang buwan.

Kumultiply natin ito ng dalawa ng 2 months.

So 194.58 yung penalty.

Kapag natuloy-tuloy pa rin yan, yung hindi mo pagbabayad, so 5 months na.

So limang buwan ka na na hindi nakapagbayad.

So 92.29 times 5 naman ngayon yan.

So yung times 5 natin, ang makukuha natin dyan ay 481.45.

So yan na yung penalty natin kapag 5 months tayo hindi nakapagbayad.

Tapos i-add natin ngayon yung limang buwan na principal and interest which is 4,641.45

Ang magiging babayaran na natin ngayon ay 5,075.95.

So ganoon, ang pinapoint out lang talaga natin dito ay malaki ang penalty, hindi siya loko-loko.

So dito sa example na ito ay hindi pa siya ganoon kalaki.

Pero kapag tinignan na natin yung kabuuan, kapag tumatagal na hindi nababayaran,

lumalaki siya ng lumalaki. Malaloka kayo mamaya.

Ito yung example.

What if hindi nakapagbayad ni isa since na-release ang loan

tapos umabot na ng 10 years na hindi nababayaran?

Magkano ang interest and penalty?

So tinignan natin, kapag walang bayad tapos nag-pass due for 10 years, non-compounding.

So yung sa interest natin, 20,000 x 10%, 2,000 per year x 10 years, 20,000 pesos

kasi non-compounding. Penalty naman, 20,000 pesos, 1% per month daw yun so 12% yun

kapag 1 year x 12%, ang makukuha natin ay 2,400 x 10 years, 24,000 pesos.

So kapag ang tinignan natin, ang interest penalty doon sa principal na 20,000 mo ay 20,000 din

kasi 24,000 pesos. Ang total na ngayon nababayaran mo after 10 years ay 64,000 pesos.

Pero ito ay kapag non-compounding ang pagkocompute.

Pero usually, compounding po talaga ang ginagamit dito.

Nagkocompound siya which is this one. Kaya napakasakit nito kuya Eddie.

Ang dito, kung makikita nyo dito. So yung 20,000 pesos natin,

mag-i-interest siya ng 10% kasi hindi tayo nakapagbayad.

So 2,000 na yung interest natin dyan tapos yung penalty ay 2,400.

Yung 2,000 plus 2,400 so 4,400 plus yung 20,000 na dito, yan na ngayon yung bago mong balance.

So yan na yung bago mong balance na nababayaran.

Tapos ang masaklab pa dyan, ang gagawin ngayon ay yung 24,400 na balance,

yan na ngayon yung mag-i-interest. Kaya 2,440 na yung makikita nyo dito.

Tapos yan na din yung magpe-penalty kaya 2,928 na yung nakikita natin dyan.

Kaya makikita ninyo yung balance nyo ay 2,440 plus 2,928 plus yung 24,000

yan na yung magiging new balance natin dyan.

Kaya yun yung disadvantage ng compounding.

And unfortunately yan po talaga yung ginagawa ng karaniwang mga financial institutions

katulad ng SSS. Kaya kapag ia-add natin lahat yung interest for the 10 years

at saka yung penalty, ang makukuha po natin ito na yung 57,000 at saka yung 68,775.

And pag idadagdag natin yung principal, ang total na nyan ay 146,093 pesos.

So yan na po yung babayaran ninyo talaga. Nakakaloka.

Sabi nga ni Renz, lesson learned, huwag mag-loan sa mga bagay na hindi kumikita.

Ako talaga naman dapat huwag tayong maglo-loan sa mga bagay na hindi kumikita.

No payment past due for 20 years compounding envelope.

Kasi nakita natin kanina, ah okay, yung 10 years ay parang naging 148,000 pesos lang.

What if 20 years? Tinuloy ko yan at naloka ako sa aking nakita

kasi dahil nga nagko-compound at 10% yung compounding,

tignan nyo oh ang laki na ng interest niya at saka ng penalty.

So pag makikita ninyo yung total na interest, 475,000 pesos na after 20 years

tapos yung total na penalty ay 571,000 pesos na.

Eh ang principal lang natin ay 20,000 pesos.

Kaya ang babayaran mo na ay 1,067,000.

Kung 20 years mong pinabayaan ang 20,000 peso loan sa SSS with interest and penalty

after 20 years, 1,000,000 na yung babayaran mo. Nakakaloka diba?

Kaya huwag natin yan gagawin. Dapat talagang magbayad tayo. Okay?

Thanks for watching.

Kung may kapamilya, kaibigan o pakilala kang tingin mo ay magiging interesado dito sa video,

please share to them or tag them in the comments section.

Syempre, kung nagustuhan mo ang video, pusoan mo na ito. Subscribe ka na rin.

As always, feel free to write your questions, comments, and opinions respectfully.