Hello mga investies at siyempre ang mga minamahal kong conVINCErs! Welcome to Usapang Pera! Ako si Sir Vince ang inyong financial guro at your service! Our #UsapangPera LIVE lessons for today: Financial planning for beginners – guide for 20-29 years old Dunning-Kruger effect: Bakit feeling confident ang mga may kaunting kaalaman? Red Slab Pottery May reserved seat para sa iyo sa klase mamaya, kasama ang ating financial guro, si Sir Vince. Mamayang 8pm (PHT), Wednesday, February 22 ang schedule. Bawal ang cutting classes! Join na sa #UsapangPera LIVE as in Learning In Virtual Environment. How to join SEDPI Coop: 1. Join SEDPI Foundation at bit.ly/SEDPIOnlineSRI by clicking “Register” and filling out the form 2. Take the online Pre-Membership Education Seminar (PMES) at bit.ly/SEDPICoopPMES 3. Pay membership fee and initial share capital Simulan ang pagiinvest the socially responsible way sa: bit.ly/SEDPIOnlineSRI Sagot sa mga Frequently Asked Questions: https://bit.ly/sedpi

Video Transcript / Subtitles:( AI generated. About AI subtitles » )

* AI ("Artificial Intelligence") subtitles on Tagalog.com are generated using "Whisper" by OpenAI (the same company that created ChatGPT and DallE2). Results and accuracy may vary.
* The subtitles do include errors occasionally and should only be used as a tool to help with your listening practice.
* You can request this website to create a transcript for a video if one doesn't already exist by clicking the "Request AI Subtitles" button below a video. Transcribing usually takes 30-40% of the length of a video to complete if there are no other videos in the queue. For example, a 21 minute video will take 7-8 minutes to transcribe.
* Running a super fast cloud GPU server to do these transcriptions does cost money. If you have the desire and financial ability, consider becoming a patron to support these video transcriptions, and the other tools and apps built by Tagalog.com

... So dito sa insurance benefits for employees, we will talk about understanding insurance, ano yung mga employee benefits, purpose of insurance at sample policies natin. So will discuss natin yan mamaya. So we will use CEDP as an example for this.

Parang nandiyan ka lang po.

So ito, pinupul natin yung mga risks from a large number of individuals nagsasama-sama para maprotektahan tayo. So maliit-maliit na ambagan.

So it protects people and businesses against financial loss by spreading their risks among large numbers. Ano ba yung mga pupwede natin dito na ma-cover?

Well as a matter of fact, kapag pinag-uusapan natin ay mga tao, karamihan ng insurance products ang ina-offer niyan ay yung kayo maprotektahan sa aksidente, pagkakasakit at pagkamatay. Sa mga businesses naman, kasama dyan yung mga ating ari-arian din. Katulad na lang ng protection from shocks at saka sa mga related sa emergencies and disasters katulad ng fire and typhoons.

So ang ginagawa natin dito, we're trying to collect small amounts in terms of premiums para tayo ay makakuha ng large sum kapag tayo ay tinamaan ng unfortunate events.

So ano ba yung best uses of insurance? So ang insurance talaga, most appropriate yan for uncertain and expensive losses. Katulad ng kunwari kapag tayo ay namatayan o magkakasakit.

Usually ang pagkakasakit, mataas ang gastos. Yung iba nga nagsasabi parang sana namatay na lang kasi nung nagpag na-hospital mas mahal pa, maraming hospital bills.

In fact, may mga kasamahan din tayo sa Pilipinas na nagiging poor because of it. Ang tawag natin dyan, transient poverty. Ibig sabihin kung hindi sana sila nagkakasakit ay hindi sila mahirap. Pero dahil sa pagkakasakit, sila ay naghirap.

Kawawa naman. So yun, ang insurance ba ay investment? Siyempre alam nyo na yung sagot dyan, malaking NO. So hindi investment ang insurance.

Insurance po ay for protection at ito po ay hindi investments. So ang budget po natin for insurance, ang tinitignan natin dito, dapat ay nasa 5% lang ng monthly income natin yung ating maximum budget for that.

At kung magsosobra tayo dyan, you have to make sure na makapagtabi ka muna for your savings and investments at sapat yung para sa expenses mo bago ka magtaas ng budget para sa iyong insurance.

At i-cover na niya dapat lahat yun, yung health, life, property, and other kinds of insurances kung kailangan mo. And sign na nag-overspend ka on insurance kapag greater than 5% of your income ang ginagastos mo dito.

So most of the time, nangyayari yan kapag ang binili nating insurance may kasamang investment, yung tinatawag na variable universal life. Kaya iwasan natin yun.

So ayan ha, ang pagyaman na pag-aaralan at napagtutulungan. So ito naman sir Ed, ano ba yung medical insurance?

Karaniwan sir Vince, ang medical insurance naman ay tumatalakay sa pagkakaroon natin ng proteksyon laban sa mga medical emergencies. Kasama na dyan siyempre ang pagkasakit at pag-aaksidente.

Right. So sa medical insurance natin meron tayong PhilHealth. So suportahan natin ang universal healthcare law natin.

Tapos meron din po tayong emergency care for serious illnesses. Meron pong health management organization for preventive healthcare.

So sa medical illness, kung tayo po ay may family history, tapos i-augment natin yan ng ating health fund. Kasi usually kapag tayo ay nasa senior na ay hindi na tayo nakacover ng medical insurance.

So ang ipaprioritize natin medical insurance. After that ay life insurance naman. So dito, ang life insurance, hindi kailangan ng lahat ang life insurance.

Kasi ang akala ng lahat ay dapat i-insure. Ang nakikita nga ako sir Ed, may mga nag-iinsure na mga baby, iniinsure nila ng life insurance. Okay ba yun?

Sa akin sir Vince, hindi natin kailangan ng life insurance. Ito ang mga batang-bata pa. Dahil ang life insurance supposedly ay nabibigay ng proteksyon sa mga maiiwan nila.

Ito ay kailangan ng mga breadwinners dahil ang kanilang pamilyang maiiwan nawawalan ng income.

At ang mga sanggol ay wala naman silang mga dependents usually. Kaya yun, ang gamit ng life insurance, this is really an income replacement para maipagpatuloy ang mga pagtustos sa mga pangangailangan ng mga dependents, mga beneficiaries natin.

So kung wala tayong dependents, okay na po yung 500,000 na term insurance that will cover for the burial and funeral costs natin.

Kung tayo naman ay may dependents, ang gagawin natin na formula, 21 minus yung age ng youngest na dependent mo times your annual salary, yan po dapat yung iyong maximum na life insurance na kukunin.

So this formula sir Ed, magkano yung kakailanganan kung ang kinikita ko ay P50,000 per month at ang youngest ko ay 11 years old?

Oo napakaganda yan. So pag sinabi natin 21 at yung ating anak na pinakabata ay 11, that will give us 10. Tapos i-multiply natin ito sa ating annual salary. Magkano nga sir Vince yung ating monthly salary?

P50,000.

P50,000. So P50 x 12 muna yan dahil isang taon yan so that's P600,000 x 10 yan ay aabot ng hanggang P6M.

So ang ibig sabihin yan mayroong hindi sasakit ang ulo ng mga naiwanan mo in the next 10 years kasi mayroong sapat na income na papalit doon sa nawalang income mo.

So ito yung ibig sabihin yan. Yan yung sa life insurance natin.

Siguro pano ko ay bakit 21? Magkano nga paliwanan sa kanya? Kano yung 21?

Oo. So 21 siya dahil usually ang mga anak natin kapag greater than 21 years old na dapat hindi na sila dependent sa atin.

Dapat kaya na nilang kumita at tumayo sa sarili nilang paa. So ibang kwento naman kapag may mga disabilities, mga ganyan.

So kukunin mo yung cost noon at yun yung icocover mo sa iyong life insurance para kung sakaling mawala ka kahit na 35 years old na yung may disability na dependent mo, makocover pa rin.

So absolutely i-avoid natin ang variable universal life insurance.

So Sir Ed, ang pag-uusapan natin ngayon ay mga benefits kasi para sa mga employees.

So sa tingin mo ba, ano ba yung mga top benefits na hinahanap ng mga empleyado mula sa kanilang mga employers?

I think pinakakasama dyan Sir Vince ay yung protection pa rin.

Inaasahan natin na siyempre ang mga government mandated benefits ay naibibigay ng mga employer natin.

So basic actually yung government mandated benefits natin. Pero ito yung mga hinahanap pala nila, health or life insurance.

Mas lalo na yung health. Retirement plan, dapat meron din.

Paid leaves, bonuses and incentives tapos flexible work arrangements.

So ito yung mga usual na nakikita natin. O dyan ba sa trabaho mo sa Bangkok, binibigay ba yan sa'yo?

Yes Sir Vince, lahat naman ngayon ay mayroon. Kaya nga ako nakikita ngayon.

Totoo ba? Maski ba retirement plan meron?

Yes Sir Vince, paano na yung kinabukasan na salary slip?

Okay sige. So magbibigay tayo ngayon ng sample na insurance benefit natin para sa mga empleyado.

So ito ay actual na meron tayo, hindi na lang natin babanggitin kung anong insurance company.

Pero ito po ay in-offer natin sa mga SEDP employees.

So meron pong basic life insurance coverage na P1M ang mga empleyado sa SEDP.

Usually ito yung amount na binibigay ng mga employers or corporation.

Tapos kapag nagkaroon ng accidental death, dismemberment and disablement, additional na P1M.

So kapag namatay ka dahil sa aksidente o kaya nagkaroon ka ng accidental dismemberment or disablement

o yung dismemberment, naputol yung kamay, nabulag, may makukuha na partial.

Kapag total na disability ka na, disabled ka na by accident, you get P1M.

So total and permanent disability na due to disease naman ito.

Kasi yung kanina ay accidental, ito naman ay due to disease.

So P1M ulit yung coverage niyan.

So kumare, kapag ikaw ay nagkaroon ng sakit tapos naging permanently disabled ka na,

the employee will get P1M.

Tapos meron din tayong accidental medical reimbursement na P100,000.

Hospital income benefit na P1,000 per day.

Actually ito nakita ko lang siya ngayon.

Pinapatanggal ko siya kasi hindi siya sulit.

Hindi ako believer ng hospital income benefit kaya sinanong ko, kailan ang renewal nito?

Tanggalin yan.

So makikita niyo mamaya kung bakit.

So this is P1,000 per day.

And then terminal illness benefit na P500,000.

Merong mabibigay.

And then may family assistance benefit na P100,000.

Yung family assistance benefit, ito yung ibibigay sa family members

kapag may na-incur expenses in relation sa pagkamatay ng empleyado namin

o kaya meron siyang naiwang utang o pwede niyang gamitin yung P100,000 na yan.

Tapos meron ding conversion privilege.

Yung conversion privilege, ito yung kapag nag-resign yung empleyado namin

o pwede niyang ipagpatuloy on his or her own yung insurance coverage na yan kung gugustuhin niya.

So susulat lang siya dun sa insurance company namin at tutulungan naman namin siya kung gusto niya.

At siya na yung magpapatuloy na magbayad.

Anong sa tingin mo naman dyan Sir Ed?

I think maganda naman talaga itong mga ganitong benefits para sa mga empleyado.

In fact, ang ating ini-encourage talaga ay may ownership ang mga empleyado sa kanilang benefits

pero at the same time talagang dapat ini-include ng ating employer kung ano yung makakatulong sa ating mga empleyado.

So ito yung premium na binabayaran per person sa basic life na may coverage na P1M.

P1,360 lang per person ang binabayaran dyan.

Actually pwede nang tumigil dyan na basic life na lang.

Tapos yung accidental death, dismemberment and disabled melt, additional P1M yan. Additional na P550 na premium.

Sa total and permanent disability benefit, P1M ulit ang coverage nyan. That's an additional of P330.

Accidental medical reimbursement, P100,000, P550. This is per year ha, hindi yan per month. Per year yan binabayaran.

Ang hospital income benefit, P1,000 per day lang. Tapos P1,440, halos kaano na niya yung basic life.

Kaya sabi ko ay bronggalin yan. Hindi talaga ako believer ng hospital income benefit.

Terminal illness benefit, P500,000. Free na nila na binibigay.

Tapos yung family assistance benefit ay free na rin na binibigay dun sa package na binigay sa atin.

So ang total ay P4,240. So magiging P2,800 lang sa totoo lang yan kung matatanggal yung P1,440 na hospital income benefit.

So mas magiging affordable. Anong reaction mo dyan Sir Ed?

Ay naku, napakaganda nga yan pala talaga. Kasi binibigyan natin ng klansa na mas magkaroon ng productive na halaga yung ating pera.

So kung matatanggalin natin yun, ang laki pa rin ang benefit na may iwan pero mas affordable na.

Yes. At saka ang lagi nating tatandaan, insurance talaga kasi hindi ito mahal eh.

Dapat talaga ito ay murang-mura lamang. At makikita nyo naman dito, napakamura niya.

So yan po ang ating episode 4, insurance benefits para sa mga empleyado.

Ako po si Sir Vince nagsasabing, ang pagyaman na pag-aaralan at napagtutulungan.

Okay naku, at alam nyo po ito ay ginawa natin na topic ngayon kasi unfortunately mayroon po tayong isang empleyado from SEDP doon sa Mindanao

na namaya pa nagkaroon po tayo na ang freak accident doon. So yan at nakakalungkot as in.

Anyway Charlie, ito ay para sa iyo mayroong makukuha ang iyong mga na iwan dito sa mundo

pero siyempre mamimiss ka namin at walang amount ng pera ang makakapalit sa iyo.

So we go to our next topic which is sustainable financing.

So itong sustainable financing, we will talk about sustainable development. Naku, expert si Sir Ed dyan.

How sustainable financing works in SEDP and financial performance comparison lang para magkaroon tayo ng idea

ano ba iyong sustainable financing. So Sir Ed, ano ba iyong sustainable development na tinatawag?

Sustainable development kasi, ito yung sinasabi natin na yung planet yung mahalaga at siyempre ang mga tao, over profit.

So in whatever we do, we need to take care of our environment and the people living in it

and we do not sacrifice that for money. Yan sir Vian, sustainable development.

Okay. So yun, yung financing for sustainable development, the way that we implement this in SEDP,

yan yung people. People is for social development. So yung pagbibigay natin ng sickness, death and accident benefits

tapos pagtuturo ng financial education sa mga SEDP ka negosyo members natin,

yung pagbibigay din ng government access sa kanila, access to government social safety nets

katulad ng sa SSS and Pag-ibig, these are all social development interventions

na binibigay natin doon sa mga SEDP ka negosyo members natin.

Sa planet, ito yung environmental development, ito yung pagbibigay naman natin ng calamity assistance

and soon yung socialized housing na pagbibigay natin sa kanila

because our intention is ilayo ang mga members natin sa mga hazard prone areas

para sila ay maging climate adapted.

And then yung last, profit, yung economic development natin, we earn our profit through ethical financing

at ang ibig sabihin po niyan, hindi po tayo nag-charge ng penalties sa mga members natin

kasi usually ang dahilan na hindi sila nakakapagbayad ay dahil sila ay nabagyo, namatayan, nagkasakit,

kasi ayaw naman po nating umaman na dahil sa mga dahilan yun, magbabayad po sila ng penalty at interest sa atin

so itulong na lang natin yun sa kanila.

So ano ba itong sustainable financing?

So sa sustainable financing natin, dito sa SEDP, yung profitability natin ay naging modest na,

modest na lang, hindi na siya ganun kalaki dahil meron tayong sustainable development na pinupondohan.

Yung membership fee natin na sinacharge natin sa ating members, usually itong mga membership na ito

sa ibang mga microfinance institutions ay ibinubulsa na at nagiging kita na.

Sir Edwin, may binabayaran ka for example na annual membership fee, ganyan, sa credit card, di ba?

Oo, meron niyan.

At yun, meron ka bang nakukuha?

Sa credit card, it's really more about access doon sa kanilang mga services at convenience.

So sa atin, itong membership fee natin instead na ibulsa natin at maging kita na natin,

ito ay ginagamit natin para sa damayan program natin.

Tapos 400 pesos per 6 months ko ang binabayaran ng mga members natin.

So last year, ang na-collect na natin from our members ay 9 million pesos

pero only 2.4 million of that yung na-recognize as income ng Selfie.

Which means yan yung kasing cost para ma-deliver yung service doon sa mga members natin.

Yung 5.9 million pesos, ito ay binayad natin na 4.2 million pesos

para sa funeral and death benefits sa mga namatay na members natin.

Tapos may 1.7 million naman na ginamit for medical and calamity assistance.

Yung natira na 700,000 pesos ay ginawa natin reserve for 2023.

So kapag titignan natin ito sa sustainable financing,

kailangan natin i-adjust ang mga costs na ito para ma-compare talaga natin

kung ano ang performance ng isang organizasyon that does sustainable financing

versus a traditional or conventional finance.

So last year, ito po yung ating figures.

So yung revenues natin, we have 59.2 million pesos.

Ang expenses ay 53.9 million.

So ang net income ay 5.3 million pesos.

Yung operational self-sufficiency natin dito is equivalent to 110%

at ang standard po dyan ay 120%.

So ibig sabihin, mas mataas, mas okay.

So sa unang tingin, parang ay, ang baba naman ng kinita ng SEDP.

Pero again, sustainable financing kasi tayo.

Kailangan natin ngayon i-adjust yung ginamit natin for the mayan na dapat sana kinita natin

para maging comparable tayo sa conventional financing.

So yung 59.2 million pesos na revenues pareho pa rin,

yung expenses na 53.9 million, ngayon ay ibabawas natin sa expenses

yung ating damayan na dapat naging income na natin yan.

So yung magiging net income na dapat natin ay 11.2 million

kung tayo ay hindi tumulong sa mga mahihirap,

hindi tayo nagbigay ng death benefits sa kanila,

hindi tayo nagbigay ng mga sickness benefits sa kanila.

Okay? So with this one, ang lumalabas 123% na yung operational self-sufficiency ng SEDP.

So medyo meron pa lang negative impact yung magiging mabuti sa finances.

Tama ba? So ano ba sa sabi mo diyan?

Tama naman talaga. I think maganda yung sinasabi natin na

hindi tayo pera-pera lang ang labanan.

That we want to share yung ating income sa mga tao.

So makikita natin diba in terms of conventional finance,

hindi talaga ang laki-laki lang kita but in doing so,

many of these organizations are also cutting corners.

At yung ating na-sacrifice usually ay yung services that we provide to our members.

So kung titignan lang po natin yung naibigay na natin na pondot sa damayan natin.

So last year nasa P5.9, P5.87M pero since 2017, P1.5, P1.8, P2.5, P2.7, P4.5 ng 2021.

So nandyan po talaga yung ating supporta sa damayan program natin.

So kung kayo po ay interesado na maging member ng SEDP Co-op natin

para kayo po ay maging kasama natin dito sa pagbibigay ng

sustainable development sa mga members natin, ito po ang gagawin natin.

Handa ka na bang lumevel up sa savings mo?

Join the SEDP KaSosyo community and get started to be a social investor today!

Step 1. Umatend ng self-paced online pre-membership education seminar.

Sign up sa bit.ly slash SEDP Co-op PMES now na!

Step 2. I-deposit ang iyong initial share capital, membership fee,

at joint venture savings sa GCash, BDO Online Banking, BPI Online Banking,

Maya, EasyPay, or Direct Bank Deposit.

Daming options, di ba?

Sundin ang simple instructions sa bit.ly slash SEDP Pay para makapagsimula.

Step 3. Mag-login sa iyong SEDP SRI online account at ipaalam ang inyong deposit.

Go to bit.ly slash SEDP Online SRI at kami na ang bahala sa iyo.

Ano bang inihintay mo? Sali na sa SEDP KaSosyo ngayon

and let's start building a brighter financial future together!

Ayan, okay. Ayan lang mga sample na mga pictures natin na ginagawa talaga natin on the ground.

So, ito yung nag-procure tayo ng relief goods noong typhoon Viki.

At yan, binavalidate natin yung mga members natin,

tapos binibigay na natin yung relief goods sa kanila.

Okay? So, yung profitability natin, ayan no, yung ethical,

eto naman, naapektuhan ulit yung profitability natin kasi sa ethical financing,

we don't charge penalties nga, no? At katulad ng sinabi namin kanina.

Pero pag tinignan mo kasi sa ibang mga microfinance institutions,

yung total revenues nila usually mga nasa 10 to 25% ay galing sa penalties.

So, doon sa, kumare, meron silang 10 million na kinita, no?

So, yung sa 10 million na yun, mga nasa 1.5 to 2 million ay nasa at 1 million to 2.5 million,

yaan yung kanilang kinita sa penalties. So, tayo walang ganun nakita.

Okay? Hindi rin tayo nag-accrue ng interest kapag yung mga loans na nagmamature na, no?

At pag nagbibigay tayo ng moratorium para sa mga pagbabayad kung sila ay nagkasakit,

namatayan o kaya na kalamidad. So, hindi na talaga nag-accrue.

Kasi yung iba, kumare, 6 months yung kanilang babayaran na loan, no?

Tapos pinahaba ng 9 months dahil nga for example nagkalon ng kalamidad.

Pero yung 3 months na tinagdag, may interesan pa rin.

Sa atin, patatagalin natin ng 9 months pero wala ng dagdag na 3 months na interest. Okay?

At ang napakahalaga rin, yung ating mga staff ay binabayaran po talaga natin ng maayos

because ang entry level natin ay 2.5 times of the minimum wage, inclusive of the benefits na yan.

So, kung titignan natin dito ulit, i-adjust natin for damayan na 5.9,

tapos ethical financing kahit sabihin na lang natin na 1 million lang yun,

o doon sa ating example kanina, ang magiging net income na ng SEDP dapat ay 12.2 million pesos

kung tayo ay nagpe-penalty-penalty doon sa mga members natin.

Pero hindi talaga natin yun ugali.

So, with this, ang magiging equivalent na operational self-sufficiency dapat natin sa SEDP ay 126%.

Ayan, ano naman ang reaction mo dyan, Sir Ed? Ulit?

Talaga nakaka-hotseat ako dito.

Pero in terms of the sustainable efficiency, sustainable financing, talagang yan makikita mo na medyo mas mababa yan siyempre.

Pero pag tininan mo ngayon, in terms of operational self-sufficiency, 110% pa rin.

So that means, Sir Vince, whether you are conventional financing or sustainable financing,

pwede pa rin talaga na ma-achieve ang operational self-sufficiency.

Lower nga lang talaga kapag sustainable financing kasi mas naibabalik sa mga miembro ang mga servisyo.

O, o. Kasi ang banko natin hindi lang dito sa mundong ito, di ba?

Meron din tayong bank na ibang pag tayo ay umao. Kaya pinaghahandaan din natin yan.

So ito lang po yung operations update natin sa CEDPI para lang po kayo may roon din alam.

So meron na po tayong 14 branches, Agusan del Sur, Davao de Oro, Davao del Norte, Surigao del Sur,

at Zamboanga City with a total of 15,000 members.

So ang mga kasosyo at kanegosyo po natin, yung mga kanegosyo sila po yung users of funds natin,

mga nano enterprises yan sa Mindanao, at yung mga kasosyo usually kayo po yung mga yan nanonood.

Kayo po yung may sources of funds katulad ng OFWs, employees, MSEs, and social investors.

So ito lang po yung graph na nagpapakita kung gaano na tayo kalaki, ay kadami.

So 15,216 ang ating mga CEDPI kanegosyo members at sa mga social investors meron tayong 3,102.

So parang in every one social investor, nakakasuporta tayo ng limang nano enterprises.

In fairness.

So meron din po tayong project sa mga socialized housing natin with sustainable agriculture.

So we're partnering with local government units for this.

So itong socialized housing program natin ang tawag ay CEDPI Balay which is

Building Adequate, Livable, Affordable, and Inclusive Filipino Communities.

So ang CEDPI Balay po, we want to provide decent and disaster-resilient housing to low-income members.

So we partner with the government to do this and other civic organizations.

So yung mga ganitong klaseng bahay po, ang gusto natin ay matransform sila to something like this.

Mas mamayos na siya.

So yung CEDPI po, siya ang in-charge sa pagpoconstruct at pagpafinance ng mga bahay,

pagbili ng lupa, at saka magbibigay ng livelihood support.

Ang LGU naman po, ay idodonate natin yung mga daan sa kanila para sila ay magpatayo dyan.

At magbibigay din sila ng access sa electricity, sa tubig, at saka sa drainage.

So ang plano po natin, yung construction and financing, tayo po yung mag-in-charge dyan.

And then we will now sell this to our members.

Our members will now take a loan from Pag-ibig kasi may socialized housing loan po ang Pag-ibig.

Tapos ang Pag-ibig naman po ay babayaran tayo.

So aside from the houses, we are also going to provide greenhouses for livelihood and food security of our communities.

So far meron po tayong 11 hectares na nabili sa Mindanao.

Tapos isa din po, nagpapatayo tayo ng ating building.

Yan po yung picture niya sa Agusan del Sur, sa Rosario.

And with this, yan po yung map natin na makikita nasa likuran po natin yung mining corporation.

At ito na po yung picture ng pagpapatayo natin. Kakabuhus lang po nila sa ating second floor.

So pinapataas na.

So ang first floor po ay commercial space for rent at saka clinic and laboratory sa may likuran.

At ang second floor naman po yung ating magiging SEDP headquarters.

So ang daming nagaganap sa SEDP ngayon.

Ako po si Sir Vince, ang inyong financial guro.

Nagsasabing ang pagyaman na pag-aanalan at na pag-tutulunga.

At ang pag-ausapan naman po natin ngayon ay ang time deposit.

So dito po sa time deposit, pag-uusapan natin ang mga sumusunod.

Ano paano ba yan? Paano ba gumagana ang time deposit?

Terms and conditions nito, purpose, at saka yung SEDP ko of time deposit,

joint venture savings basket, ay pag-uusapan din natin.

Sir Ed, ikaw ba? Meron ka bang time deposit dyan?

Yes Sir Vince. Meron tayong time deposit, yes.

Sa ilan mga bangko at kooperativa Sir Vince, as an individual person and member,

ako po ay natat-time deposit.

So ano ba yung time deposit na tinatawag?

So yung time deposit is also called the certificate of deposit.

At ito po ay isang fixed deposit in a bank or a cooperative.

Meron tayong agreement sa kanila that you will not withdraw the money within a given term.

Ibig sabihin, pwede mo naman siyang withdrawhen pero hindi na may bibigay sa iyo yung unang naipangakong interest rate.

So ano ba yung terms and conditions ng time deposit natin?

So usually, ang time deposit kapag pre-determinate natin siya,

pwede naman natin i-withdraw anytime pero yung capital or principal corpus is preserved pa rin.

Yun nga lang, magkakaroon ng penalty na lower yung interest rate.

Usually, bumabalik yung interest rate doon sa regular savings rate nila.

Yung regular savings rate nila ay 1% tapos yung time deposit rate ay 5%,

hindi mo naman kukuha yung 5% kapag nag-pre-terminate ka.

So ito yung mga interest rate on time deposits na na-research natin.

So kapag tayo ay maglalagay ng P10,000 sa mga kooperativa sa commercial bank,

meron nga sa 0% to 2.5% yung 30 days.

Sa rural bank ay 0.25% to 3% tapos sa cooperative ay may 0.75% to 3%.

One year ay 0.2% to 2.75%, 0.75% to 3.5% and then 1.5% to 3.25%.

Sa five years ay mas malaki na.

Pero actually sa mga commercial banks po talaga ang mas maano dyan ay zero.

So may mga mang ilan ilan lang na mataas ang kanilang interest na binibigay.

Sa commercial bank, kapag 100,000 naman usually mas tumataas din yung interest rate na nakukuha.

Lalo na kapag 1 million.

So kapag mag-focus tayo dito sa 1 million usually sa mga cooperatives,

kapag five years yung 10 or 3.25% to 8.5% ay pupwede.

So mayroon po tayong mga tax exemption sa time deposit.

Sir Ed, kailan ba tayo nagkakaroon ng exemption dyan?

Karaniwan yan, Sir Vince, kapag ang ating term o ang haba ng paglagak ng ating pera sa mga kooperatiba o mga banko

ay umaabot ng five years and one day.

So kapag 200 years na, tax-free na po yan.

So ganoon yan talaga kapag sa mga banko.

Pero kapag kooperatiba, by virtue of the Republic Act 9520 o yung ating cooperative code, tax exempt na yan kaagad.

Kapag naman mga sa banko, ito ay through the BIR Circular 18-2011,

kapag less than 3 years, yung term ng time deposit mo, 20% yan.

Kapag 3 years to less than 4 years, 12%.

Kapag 4 years to less than 5 years, 5%.

At kapag greater than 5 years, doon na yung sinasabi ni Sir Ed na 0% na ang tax dyan.

Pero Sir Ed, are time deposits secure?

Sir Vince, I think ang magiging sagot ko dito ay ang security ng ating time deposit ay nakaangkla sa kung saan tayong nag-time deposit.

So for example Sir Vince, kung tayo ay nag-deposit sa mga banko, by virtue of being a deposit up to P500,000, yan ay secured ng PDIC.

Pero kapag hindi sa ating mga banko, for example Sir Vince, sa mga kooperatiba tayo nag-time deposit, yan ay siyempre nakaangkla sa kung gano katatag yung ating mga kooperatiba na pinaglagakan ng ating pera.

Ayan, gaya yung sabi ni Sir Ed na kapag mayroong talagang kapag banko up to P500,000, covered ng PDIC. At ang mga kooperatiba po ay usually hindi po yan covered.

So yung purpose po ng time deposit natin, ang nirecommend ko po dyan usually ay gamitin natin ito especially for our emergency fund kasi pwede nating ma-access agad.

Pagpapaaral ng ating mga anak, pwede rin yan. Sa housing, kapag tayo ay nag-iipon para sa bahay natin. At kapag tayo ay magre-retire.

So yan, kung tayo nag-save up for capital for business and building our credit history, pwede rin natin gamitin ng time deposit as collateral.

So ito po yung ating SEDP Co-op Time Deposit Joint Venture Savings Basket. Kung gusto nyo i-diversify ang inyong time deposit.

So papano ba ito gumagana? So tayo po ay kukuha ng time deposit sa Co-op ABCDEF. Tapos yung mga time deposit natin yan ay ilalagay natin sa isang basket.

So papano yan mangyayari? Yung member savers natin will deposit their money in the Joint Venture Savings Basket at ito po ay professionally managed ng SEDP Co-op.

Yung SEDP Co-op naman po ay mag-iinvest sa mga 5-year time deposit ng Co-ops at ito po ay magre-result into either gains or losses that will be passed on to the member savers.

So yung time deposit Joint Venture Savings Basket natin, ito po ang mga terms and conditions.

So una, this is open to SEDP members, minimum and in multiples of Php10,000, maximum of Php100,000 at may annual dividend po tayo dito na payout na binibigay.

Yung payout po yun po yung interest na na-earn. Ang estimate po natin na return dito ay nasa 4-6% per annum.

So variable yan. Depende yan dun sa performance ng basket of time deposits na makukuha natin.

Kapag nag-payout na sa wallet, hindi po yan mag-earn. May 5-years holding period kung hindi na natin makikip yung 5-years holding period, 3% po ang pre-termination fee natin.

Meron din po itong 2% na annual management fee. Of course, dahil po tayo ay profit sharing, wala po itong guarantee.

If co-op's performance is bad, there may be possibility of 0% savings may decrease.

Anyway, kung naglagay tayo ng 6% na interest rate sa co-op B, kikita yung Php5,000,000 natin ng Php300,000 and so on and so forth.

So let's say na Php50,500,000 yung ating nailagay na time deposit lahat. At ang kita niyan na interest ay Php3,570,000.

So yung Php3,570,000, i-divide natin ngayon ng Php50,500,000. So ang rate niyan ay 7.06.

So tatanggalin natin yung 2% na management fee, ang lalabas ay 5.06%. So kung naglagay tayo ng Php10,000 na savings dyan,

kikita ng Php506 kasi 5.06% yung lumabas. So kung i-co-compare natin dyan, kaya naman niyang mag-compete sa Php10,000.

Makakapag-compete siya. Pero ang magiging difference nito, hindi tayo naka-focus sa isang bangko lamang o sa isang co-operative lamang,

nadidistribute natin siya. So mayroon tayong benefit for diversification.

So open to SEDP members po ito. Minimum and in multiples of Php10,000, maximum ng Php100,000

at ang annual dividend payout po ay binibigay natin at ang ating returns ay may estimate na 4-6% per annum.

So mataas po yan ha for a time deposit.

Okay, so ano ba yung pros and cons ng co-op time deposit at siya ka na ang time deposit joint venture savings basket ng SEDP?

So yung individual co-op investing, you need to become a member of many co-operatives to be able to diversify.

You need to monitor mo ang lahat ng mga accounts mo sa co-op na yan.

Tapos titignan mo din dapat yung mga performance and you need to conduct several transactions

kung ikaw ay mag-withdraw ng malaking amount kasi sa iba-ibang co-op mo siya kupunin.

Okay, so medyo mataas din yung admin cost kasi some co-ops are in far-flung areas.

Actually, kadalasan kailangan mo magpakita dun kung ikaw ay mag-withdraw.

Kaya ginagawa ko, kaya minsan itinatawag pa at itinischedule ng mabuti para efficient tayo.

Capital intensive din ito because you need to comply with all the minimum maintaining balances of the co-operatives.

Kapag naman dito tayo sa ating joint venture savings basket, makakakuha tayo ng diversification agad-agad.

Mabilis na makakapag-diversify sa mga investments sa maliit na capital lamang.

At mayroon pa rin namang liquidity kasi maaaring makuha ang investment kung bigla ang kakailanganin ang pera.

Low capital requirement, makakapag-bukas ka na sa halagang P10,000 and higher yung return na makukuha natin.

And mayroon tayong ginagawang close monitoring dun sa performance ng mga co-operativa

dahil may hinire tayo para gumawa nun para sa atin.

Convenient ito, maaaring magbukas online at dahil tayo po ay co-op, exempted po yan, wala pong tax.

Okay, so ang cons naman, siyempre may annual management fee pero kailangan natin magpasweldo ng mga empleyado natin sa safety co-op

kaya dapat mayroon talaga yan.

At mayroon din yung risk of loss kasi maaaring malugi o magsara ang co-operativa so mababawasan yung savings natin.

Pero kung ikukumpara mo yan, kapag doon ka sa co-op talaga, isang co-op ka nag-time deposit tapos knock on wood,

nagsara, wala na. Tayo, parte lang yung mababawas.

Okay, mayroon din siyempre yung management risk.

So kung ikukumpara natin yung individual co-op time deposit at time deposit joint venture savings basket,

tax exempt yan na pareho. Walang annual management fee sa individual co-op pero sa joint venture basket natin ay merong 2% lang po, 2% per annum.

Kapag nagkaroon ng losses ang co-op, the interest will still be paid, pareho naman.

Kasi buhay pa eh, yung co-operativa, liability pa rin nga yan.

Pag nag-close down, sa individual co-op matatanggal na, mawawala na, hindi mo na makukuha kasi walang PDIC.

Tayo naman dahil iba't ibang co-op yung pinaglagyan natin, yung savings balance natin mababawasan lamang.

Hindi talaga siya mawawipe out. Okay?

Membership, kailangan magpamiyembro ka sa maraming co-op.

Sa atin, sa joint venture savings basket natin, time deposit, sa said co-op na lamang.

Yung account monitoring, ikaw yung gagawa niyan.

Pero sa said fee, we will do this for you.

Ganun din sa co-op performance assessment. Okay?

And dito naman sa diversification, syempre kapag isa-isang co-op ka, walang diversification yun.

Tayo sa basket ay mayroon na agad-agad.

Pareho naman itong withdrawable anytime.

Mas mababaw nga lang usually itong sa mga individual co-ops. As low as Php1,000 po pwede na.

Sa atin kasi ay Php10,000.

Ang interest earned mostly lower sa individual co-op kasi lalo na kapag maliit na amount tapos shorter period.

Sa atin po ay mostly higher.

Ayan ha?

So yan po ang ating joint venture savings na time deposit basket.

Sana po ay i-consider nyo yan at ilagay ninyo sa inyong investment mix.

Ako po si Sir Vins, ang inyong financial guro, nagsasabing ang pagyaman na pag-aaralan.