English Summary of Video (AI):
Here are the bullet points summarizing the topics discussed in the video:
- Introduction to Ponzi schemes through a hypothetical situation where a friend tells you about an investment opportunity with high returns after they supposedly received their payout, leading to initial payouts followed by a sudden stop in payments, realizing it's a Ponzi scheme.
- Historical background of Charles Ponzi, born in Parma, Italy, March 3, 1882, who later became a postal worker and attended the University of Rome, La Sapienza.
- Charles Ponzi's immigration to America in 1903, arriving with very little money and ambitions to make a million dollars.
- Charles Ponzi's struggle to stay in America, his early jobs, including being a dishwasher, then waiter, and his misadventure of stealing from customers.
- His move to Montreal, Quebec, where he became fluent in English, Italian, and French, and worked as a teller at Banco Zarossi, serving Italian immigrants and offering high-interest rates.
- Banco Zarossi's downfall due to investing in bad real estate loans and starting to use new clients' money to pay interest to other clients, exposing Ponzi to this fraudulent scheme.
- Charles Ponzi's experience after Banco Zarossi's bankruptcy, including imprisonment for attempting to cash out a check from a found checkbook, and subsequent smuggling activities leading to another imprisonment.
- Return to America, various jobs, marriage to Rose Maria Neco, and his venture into a business selling ideas to contacts in Europe.
- Discovery of the International Reply Coupon (IRC) system, which led Charles to exploit the arbitrage opportunity, buying foreign IRCs for cheap and exchanging them for more valuable U.S. postage stamps.
- Ponzi's initial genuine payouts to investors from IRC profits but with growing business and investment, the inability to convert all stamps to cash.
- Charles Ponzi's shift to using money from new investors to pay returns to the earlier ones, thereby creating what is now known as the Ponzi Scheme.
- Personal gain and lavish lifestyle of Charles Ponzi after accumulating large sums, including buying a luxurious mansion and the most expensive car of the time.
- Skepticism from legitimate businessmen and journalists, with The Boston Post starting to publish articles questioning Ponzi's business.
- Investigation by financial journalist Clarence Barron revealing that Ponzi was not investing his own money and the impracticality of the number of IRCs required to substantiate his earnings.
- Charles Ponzi's arrest on August 12, 1920, and charges of 86 counts of mail fraud, leading to investors losing about 20 million dollars, which would amount to nearly 199 million dollars in 2021 dollars.
- Charles Ponzi's life after release, working as a translator and never regaining wealth, culminating in his death in Brazil on January 18, 1949.
- Questions posed to the audience about experiences with Ponzi schemes and how to avoid them.
* AI ("Artificial Intelligence") subtitles on Tagalog.com are generated using "Whisper" by OpenAI (the same company that created ChatGPT and DallE2). Results and accuracy may vary.
* The subtitles do include errors occasionally and should only be used as a tool to help with your listening practice.
* You can request this website to create a transcript for a video if one doesn't already exist by clicking the "Request AI Subtitles" button below a video. Transcribing usually takes 30-40% of the length of a video to complete if there are no other videos in
the queue. For example, a 21 minute video will take 7-8 minutes to transcribe.
* Running a super fast cloud GPU server to do these transcriptions does cost money. If you have the desire and financial ability, consider
becoming a patron
to support these video transcriptions, and the other tools and apps built by Tagalog.com
00:00.0
Paano nagsimula ang Ponzi Scheme?
00:02.8
Isang araw, sinabihan ka ng kaibigan mo tungkol sa isang kakaibang investment,
00:07.0
kung saan magbibigay ka lang ng maliit na halaga ng pera at makakatanggap ka na ng magandang return of investment.
00:12.7
Natanggap na ng kaibigan mo ang sakanya, kaya hindi ka na nagduda dito at agad ka na na nag-invest.
00:18.5
Sa mga sumunod na buwan, nakatanggap ka ng malalaking returns at sinabihan mo rin ang iyong mga kakilala tungkol dito.
00:24.6
Maganda ang naging takbo nito nung una, hanggang sa dumaan ng isang buwan na wala ka nang natanggap kahit na piso.
00:32.4
Halos tatlong buwan na ang lumipas at wala ka pa rin natanggap.
00:35.9
Nagrereklamo na ang mga kakilala mong kakasali pa lang at hindi pa nakakatanggap ng returns.
00:40.9
Dito mo lang napagtanto na naging biktima ka na pala ng tinatawag na Ponzi Scheme.
00:46.5
May ilan na ding nabiktima sa scam na ito, pero ang tanong, paano nga ba ito nagsimula at sino ang nakaisip nito?
00:52.8
Tara, pag-usapan natin!
00:54.6
Si Carlo Pietro Giovanni Guglielmo Tebaldo Ponzi, o mas kilala bilang Charles Ponzi, ay ipinanganak noong March 3, 1882 sa Parma, Italy.
01:06.6
Nagtrabaho si Charles bilang isang postal worker hanggang sa natanggap siya sa University of Rome, La Sapienza.
01:13.5
Noong 1903, sakay ang SS Vancouver, dumating si Charles Ponzi sa Boston at tuluyang nakarating sa Amerika.
01:20.9
O kilala ng marami na The Land of Dreams.
01:24.0
Subalit bago pa siya makarating dito, halos naubos na ang perang matagal niyang pinagipunan dahil isinugal niya ito sa kalagitnaan ng kanyang biyahe.
01:33.2
Ayon kay Charles, dumating siya sa Amerika na may dalang $2.50 o 130 pesos lamang sa kanyang bulsa at nangarap na gawin itong $1 million.
01:43.0
Sa mga sumunod na taon, natutong mag-English si Charles at nagkaroon ng trabaho.
01:47.7
Naging dishwasher siya sa isang restaurant at napromote bilang waiter hanggang sa nahuli siya ng may-ari na...
01:54.0
...nagnanakaw at kumukupit sa sukli ng mga customers.
01:57.2
Hindi naging madali ang pananatiling ni Charles sa Amerika.
02:00.2
Kaya noong 1907, lumipat siya sa Montreal, Quebec, Canada.
02:04.7
Sa mga panahong iyon, fluent na si Charles sa tatlong lingwahe.
02:08.3
English, Italian at French.
02:10.8
At dahil dito, at sa kanyang kakaibang karisma at confidence, kinuha siya ng may-ari ng Banco Zarossi bilang isang teller.
02:19.1
Ang Banco Zarossi ay isang bagong bangko na nakapokus sa mga Italian immigrants sa lugar.
02:23.1
Ang Banco Zarossi ay isang bagong bangko na nakapokus sa mga Italian immigrants sa lugar.
02:24.0
At nagbibigay ng matataas na interest rates sa kanila.
02:27.6
Sa interest na 6%, doble ito kumpara sa ibang mga bangko sa mga panahong iyon.
02:33.0
Lumago ang bangko dahil dito.
02:35.0
Pero hindi rin ito nagtagal.
02:37.0
Dahil sa real estate loans, naubos ang pera ng bangko at ginagamit nalang nilang pambayad ng interest rates ang pera ng mga bagong clients ng bangko,
02:45.6
sa halip na gamitin ang profit ng kanilang investments.
02:48.6
Dito unang namulat ang mata ni Charles sa kakaibang scheme na di magtatagal ay siyang magtapos.
02:53.1
Masagal ay siyang magpapayaman at magpapasikat sa kanya.
02:56.6
Pero darating din tayo dyan.
02:58.6
Nang mabankrap ang bangko, nawalan din ang trabaho si Charles.
03:02.2
Isang araw, nagpunta si Charles sa isang dating customer ng Zarossi Bank.
03:07.0
At sinubukang magcash out ng pera mula sa isang checkbook na nahanap niya.
03:11.2
Nahuli siya ng mga otoridad at nakulong ng ilang taon.
03:15.1
Noong 1911, lumaya si Charles sa kulungan.
03:18.6
At bumalik sa Amerika upang magsimulang muli.
03:21.6
Subalit, dahil nalang nagkakasimula sa bacalovian, si Charles ay umayas sa kulungan.
03:22.2
Dahil nahirapan siyang makahanap ng trabaho, sumali siya sa isang grupong nagsasmuggle ng illegal na Italian immigrants sa border.
03:30.0
Nahuli na naman si Charles at nakakulong ng dalawang taon sa Atlanta.
03:34.0
Pagkalaya ni Charles, nagbalik siya sa Boston kung saan natanggap siya bilang nurse sa isang mining camp.
03:39.7
Hindi siya nagtagal dito at naghanap na naman siya ng trabaho sa iba't ibang parte ng Boston.
03:44.3
Di nagtagal na kilala niya si Rose Maria Neco, isang court stenographer na siyang naging nobya niya at pinakasalan noong 1918.
03:53.5
Nagkaroon pa ng ilang trabaho si Charles sa Boston at kabilang na dito ang pagtatrabaho sa grocery store ng kanyang father-in-law.
04:00.7
Pero walang nagtagal. Para sa kanya, mas malaki ang tsansa niyang umaman kung magnenegosyo siya.
04:06.5
Kaya noong 1919, nag-set up siya ng malit na office sa 27th School Street, Boston.
04:12.1
Habang nagbibenta ng business ideas sa kanyang mga contacts sa Europe, nakatanggap si Charles ng isang letter mula sa Spain na nagtatanong tungkol sa kanyang negosyo.
04:21.1
Kasama sa letter ay ang bagay na siyang nagbago ng buong buhay ni Charles, isang International Reply Coupon o IRC.
04:28.3
Ang IRC ay isang coupon na mabibili ng sender na pwedeng i-exchange para sa isang postage stamp mula sa iba't ibang bansa.
04:36.7
Agad na nakita ni Charles ang loophole sa system na ito at ginamit niya ito upang kumita.
04:42.1
Ganito ang ginawa ni Charles.
04:44.1
Magpapadala siya ng pera sa kanyang mga agents na nasa iba't ibang bansa upang ibili ito ng murang IRCs.
04:50.1
Ipapadala ng agents ang IRC kay Charles sa US at ipagpapalit ito ni Charles ng postage stamps na nagkakahalaga ng mas mahal pa sa kanyang nabayaran sa coupons.
05:00.1
At pagkatapos ay ibibenta ito.
05:02.1
Ayon sa mga reports, umaabot sa 400% ang profit na nakukuha ni Charles mula sa kanyang negosyong ito.
05:10.1
Dinagtagal, naisip ni Charles na mas lalaki pa ang kanyang kikitain kung magkakaroon siya ng mas malaking puhunan.
05:17.1
Noong una, sinubukan niyang humiram ng pera sa mga bangko pero hindi ito inaprubahan.
05:22.1
Kaya naman, humanap na lang ng investor si Charles at upang makakuha siya, pinangakuhan niya ang kanyang mga investors ng 50% na returns sa loob lamang ng 45 days o 100% returns sa loob ng 90 days.
05:36.1
Siyempre, dahil sa ganda ng offer, marami ang nag-invest.
05:40.1
Noong una ay maganda ang naging takbo ng scheme ni Ponzi.
05:43.1
Dahil sa laki ng profit na nakukuha nila mula sa IRCs, natutupad niya ang returns na ipinangako niya sa investors, at malaking halaga pa rin ang napapa sa kanya.
05:54.1
Subalit, nagkaproblema siya nang mas lumaki pa ang kanyang negosyo at mas dumami pa ang investors.
06:00.1
Dahil napakalaki na ng kanyang puhunan, napakarami na rin ang IRCs na kanyang nabibili at ang stamps na ine-exchange niya dito.
06:07.1
Sa dami ng stamps, hindi na niya ito lumaki.
06:08.1
Dahil napakalaki na ng kanyang puhunan, napakarami na rin ang IRCs na kanyang nabibili at ang stamps na ine-exchange niya dito.
06:09.1
Hindi na niya ito na ibebenta lahat, at may iba nang nakapondo.
06:13.1
Sa madaling salita, humina na ang pag-convert niya ng stamps into cash.
06:17.1
Subalit, hindi ito alam ng mga investors, at mas dumadami pa sila.
06:22.1
Dito na naisip ni Charles ang scheme na magpapasikat sa kanya.
06:26.1
Imbis na sa profit ng kumpanya niya kunin ang returns ng mga naunang investors, kinukuha niya na lang ito sa pera ng mga bagong investors, na tila hindi nauubos.
06:36.1
Ito ang kilala na natin ngayon na Ponzi Scheme.
06:39.1
At sa halip na nai-invest ni Charles ang sobrang pera na hindi na pwedeng ibili ng IRCs, ibinulsa niya lang ito bilang kanyang personal money at inilagay sa kanyang account sa iba't ibang bangko.
06:50.1
Sa mga sumunod na buwan, yumaman lang ng yumaman si Charles.
06:54.1
Bumili siya ng isang malaking mansyon sa Lexington, Massachusetts, kung saan air-conditioned ang loob at may malaking heated swimming pool pa.
07:01.1
Bumili din siya ng lokomobil, ang pinakamagalang sasakyan sa mga panahong iyon.
07:06.1
Ayon sa reports, umabot sa 250,000 pesos.
07:08.1
Ang pinakamagalang sasakyan sa 250,000 pesos ang kinikita ni Charles buwan-buwan.
07:13.1
At syempre, dahil sa dami ng pera na nakukuha ni Charles at ng investors mula sa kanyang negosyo, nagduda ang ilang legit businessmen at journalists.
07:22.1
Nung July 26, nagsimulang maglabas ng article ang The Boston Post tungkol sa kakaibang scheme ni Charles.
07:29.1
Dinagtagal, inimbestagahan na ni Clarence Barron, isang financial journalist, ang kumpanya ni Charles Ponzi.
07:35.1
At dito niya napansin ang mga kakaibang nangyayari.
07:38.1
Unang-una, kahit malalaki ang returns ng investors, napansin ni Barron na hindi ini-invest ni Charles ang kanyang sariling pera.
07:46.1
At para naman sa kanyang postal reply coupons, ayon sa calculations ni Barron, kailangan ng 160 million IRCs upang ma-justify ang kinikita ni Charles.
07:56.1
At nasa 27,000 lamang ang makikita sa circulation.
08:00.1
At hindi nagtagal, dito na napagalaman ng mga autoridad ang scheme na ginagawa ni Charles.
08:06.1
Na binabayaran niya lang sa kakaibang nangyayari sa kumpanya.
08:07.1
Binabayaran niya lang ang kanyang mga naunang investors gamit ang pera ng mga bago.
08:11.1
Kilala din bilang Robbing Peter to Pay Paul at syempre, mas kilala bilang Ponzi Scheme.
08:17.1
Nung August 12, 1920, inaresto ng mga pulis si Charles Ponzi at kinasuhan ng 86 counts ng mail fraud.
08:25.1
Sa kabuuan, umabot ng 20 million dollars ang nawala sa mga investors.
08:29.1
At kung i-coconvert ito sa halaga ng dolyare sa taong 2021, aabot ito sa halos 199 million dollars.
08:37.1
Noong lumaya si Charles, nagtrabaho siya bilang translator. Pero hindi na siya umaman pang muli.
08:43.1
Noong January 18, 1949, tuluyan nang namatay sa Brazil ang isa sa mga pinakasikat na scammers sa kasaysayan.
08:50.1
Ano masasabi niyo sa buhay ni Charles Ponzi? Naranasan niyo na bang maging biktima ng Ponzi Scheme?
08:55.1
O may kakilala ba kayong nga biktima? Paano kaya may iwasan ang scheme na ito?
09:07.1
At pindutin ang notification bell!
